表现长期-因而近五年重仓这些行业的消费基金

豫章书院教官涉案

從2009年到2019年,「雙十一」已悄然走過十周年。十年間,重點投資消費行業的消費主題基金也迎來它的高光時刻,產品數量不斷擴容,誕生多隻業績亮眼的消費主題基金。

近十年多隻消費基金業績漲超兩倍得益於中國經濟的騰飛及老百姓消費不斷升級,2009年全市場的消費基金不到10隻,十年後,主動型消費主題基金已擴容至80隻。從基金公司對消費主題基金的布局來看,目前管理規模最大的為易方達基金,雖然該公司僅一隻消費主題基金——易方達消費,但由於該產品在2017年表現突出,奪取股基冠軍,規模增長迅速,截至2019年三季末,總規模達197.35億,大幅超過同類其他產品。

業績範圍拉長到近十年看,僅有6隻主動型消費基金成立時間超十年。數據顯示,從2009年「雙十一」至2019年「雙十一」期間,銀華富裕主題以230.59%的收益奪得近十年的業績冠軍。隨着基金數量的擴容,得益消費板塊的強勢行情,近五年業績翻倍的消費基金迅速增加,其中,銀華富裕主題、匯添富消費行業、易方達消費行業近五年的業績增幅均在200%以上。

「雙十一」「購物車」仍可配消費基金儘管消費基金已然成競爭的紅海,但依然是基金公司熱衷布局的主題基金。據證監會公示的基金募集進度顯示,全行業共申報了19隻名稱中含「消費」的主題基金,其中16隻已獲得批複。

上海證券基金評價團隊表示,消費主題基金由於倉位、集中度、投資子板塊等方面的不同,產品的風險收益特徵相差較大,從近三年的數據來看:易方達消費行業和匯添富消費行業屬於高風險高收益產品,華夏消費升級在同等收益水平的產品中波動率較低。綜合考量倉位、主題集中度、風險收益特徵等,主動管理的消費主題基金中代表產品有易方達消費行業、華夏消費升級等。

今年在豬肉價格帶動CPI上漲的背景下,主動型消費主題基金悉數收穫正收益。數據顯示,截至11月8日,89隻主動型消費主題基金今年以來全部收穫正收益,年內平均回報達38.41%,其中,鵬華消費優選、匯添富消費行業、富國消費主題等7隻消費主題基金的年內回報超70%,易方達消費行業、工信瑞信新生代消費、廣發品牌消費等15隻消費主題基金的年內回報在50%~70%區間。

格上財富研究員張婷認為,我國消費潛力巨大,很多消費都是剛需,大消費行業的韌性很強,在「雙十一」前後投資消費主題基金,大概率會有不錯的收益。品種選擇上,建議挑選長期業績優異且重倉消費板塊的基金。實際上,消費主題基金不僅能蹭上「雙十一」的熱點,更是長期投資的優秀標的。就消費行業而言,部分基金投研人士即便對短期投資價值產生了分歧,但長期仍然看好該行業尤其是龍頭公司的發展潛力。

從機構到個人,都有必要布局大消費。業內人士表示,無論經濟周期如何變化,大消費都是剛性需求,「吃穿住行樂」是生存和生活繞不開的話題。基於此,大消費成為各行業板塊中最具韌性的板塊之一。瘋狂買買買之際,依然別忘了蹭「雙十一」的熱度投資強勢消費股。

上海證券基金評價中心劉亦千等認為,從近五年表現來看,消費行業各細分板塊中,食品飲料、家用電器和休閑服務行業表現均好於上證綜指,其中食品飲料和家用電器指數累計漲幅領先,且年化波動率較低,表現明顯優於其他消費行業。因而近五年重倉這些行業的消費基金,整體業績優勢更為明顯。

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